Diferença entre Futures e Spot Juntou-se a março de 2007 Status: GJ Investigation Bureau 73 Posts Eu tenho negociado Forex com um sistema mecânico muito bem sucedido nos últimos meses e eu tenho um ótimo sistema para negociação de ouro, porém há vários corretores que oferecem ouro no local. Estou me perguntando qual é a diferença entre o ponto e os futuros em relação ao comércio de ouro. Meu sistema é baseado em gráficos horários e não conheço meu nível de saída ou TP antecipadamente. Posso abrir um comércio de futuros a qualquer momento e, em seguida, fechá-lo a qualquer momento usando o nível de lote desejado ou como isso funciona. Eu realmente apreciaria se alguém demorasse o tempo para explicar o agradecimento. Iniciado em abril de 2005 Status: Membro 214 Posts Regulamento e tamanho da sua conta. Eu tenho negociado Forex local com um sistema mecânico muito bem sucedido nos últimos meses e eu tenho um ótimo sistema para negociação de ouro, porém, muitos corretores oferecem ouro no local. Estou me perguntando qual é a diferença entre o ponto e os futuros em relação ao comércio de ouro. Meu sistema é baseado em gráficos horários e não conheço meu nível de saída ou TP antecipadamente. Posso abrir um comércio de futuros a qualquer momento e depois fechá-lo a qualquer momento usando o nível de lote desejado ou como isso funciona, eu realmente apreciaria se alguém demorasse a explicar. A Diferença entre Forex Trading e Futuros de Moedas 20 Flares Twitter 0 Facebook 0 Google 20 20 Flares 215 O interesse público na negociação de divisas cresceu consideravelmente nos últimos anos com o advento da negociação forex on-line. Antes deste desenvolvimento, a maioria dos indivíduos tinha que trocar montantes bastante grandes de moedas com seus bancos ou contratos de futuros de câmbio comercial em bolsas como o mercado monetário internacional Chicago Mercantile Exchanges. A maioria dos corretores de Forex on-line agora permite que os comerciantes de varejo negociem moedas em montantes muito menores no mercado de câmbio à vista, muitos comerciantes individuais podem querer explorar suas opções para negociar moedas spot e futuros em moeda estrangeira. Faça o download da versão curta para imprimir PDF resumindo os pontos-chave desta lição8230.Clique aqui para baixar Além disso, uma vez que existem diferenças consideráveis entre negociar futuros cambiais e negociação forex no mercado à vista, faz sentido para os comerciantes conhecer as características, benefícios e desvantagens De cada mercado. As seções a seguir deste artigo irão comparar e contrastar os principais métodos de negociação de moeda, incluindo a negociação no mercado interbancário, a negociação através de corretores de divisas on-line e a negociação em um mercado de futuros de divisas, como o IMM de Chicago. Cada um dos pares de moedas cotados no mercado forex do mercado interbancário tem uma convenção de cotação padronizada, de modo que todos os comerciantes de moeda que operam nela sabem quais são as cotações que eles recebem. A convenção é geralmente o número de unidades cambiais por unidade de moeda base. A moeda base é a primeira moeda em um par de moedas, enquanto a moeda contadora é a segunda moeda no par. Assim, para o par de moedas do EURUSD, por exemplo, o EUR ou o Euro é a moeda base, enquanto o USD ou o Dólar dos Estados Unidos são a contra moeda. Na sequência desta convenção, a cotação interbancária padrão para o par de moedas EURUSD é tipicamente o número de Dólares dos EUA por Euro. Além disso, a convenção para cotação do par de moedas USDJPY é geralmente o número de ienes japoneses por dólar dos EUA. Da mesma forma, o USDCAD é cotado como o número de dólares canadenses por dólar dos EUA, enquanto o GBPUSD é o número de dólares americanos por libra esterlina. As convenções de cotação de contratos de futuros de moeda às vezes são revertidas daqueles comerciantes estrangeiros de Forex comumente usados, por isso é muito importante saber quais pares são revertidos ao comparar as cotações entre os dois mercados. Em geral, o mercado de futuros da moeda de Chicago cita todas as moedas em dólares do dólar norte-americano, o que significa que o contrato de futuros será cotado em dólares norte-americanos por moeda. Isso significa que a cotação para compra de contratos de futuros de moeda para a libra esterlina em relação ao dólar dos EUA será muito semelhante à cotação do mercado cambial interbancário para GBPUSD pela mesma data de entrega. Por outro lado, a cotação para o Yen japonês versus o contrato de futuros da moeda do dólar dos EUA será o inverso da cotação normal do Interbank para USDJPY. Por exemplo, a cotação interbancária para USDJPY para entrega na mesma data que o contrato de futuros de junho de Chicago pode ser de 100,00, enquanto a cotação para o contrato de futuros do iene japonês de junho no IMM de Chicago seria semelhante ao inverso desse número ou 0,0100 . Para calcular o inverso de uma cotação para que você possa comparar as cotações do mercado Interbancário e de futuros, você insira a cotação e aperte o botão 1x na sua calculadora, ou você pode dividir o número 1 pela citação que deseja inverter. A maioria das transações de moeda no mercado interbancário são realizadas em pontos de valor, o que significa que a entrega ocorre dois dias úteis a partir da data da transação. Uma vez que as moedas negociam em pares, a data do valor do ponto deve ser um dia útil em ambas as moedas. Todos os principais pares de moedas e cruzes, com exceção do USDCAD, geralmente comercializam por valor. As transações de fundos ocorrem quando a entrega das moedas trocadas ocorrerá em um dia útil. Este é o período de entrega mais comum para transações USDCAD no mercado interbancário. Os contratos a prazo também são usados quando a entrega ocorre além de dois dias úteis. Os tenors típicos da data do contrato a prazo são 30, 60, 90, 120 e 360 dias, embora datas personalizadas estejam prontamente disponíveis e sejam interpoladas das taxas para os padrões normais. Saiba o que funciona e o que não tem no Forex Markets8230. Junte meu boletim gratuito embalado com dicas e estratégias ativas para obter o seu negócio rentável8230. Clique aqui para participar de contratos de swap também são contratados quando um comerciante deseja trocar uma data de entrega por outra. Tom Os swaps seguintes são especialmente comuns quando os comerciantes de forex precisam mover a data de entrega de um cargo ocupado durante a noite até a data de entrega atual. Os contratos de futuros cambiais diferem em termos de data de entrega dos contratos a prazo já mencionados, uma vez que as datas de entrega normalmente são padronizadas e ocorrem trimestralmente, em vez de um determinado número de dias a partir da data da negociação. Por exemplo, um comerciante de futuros pode negociar um contrato de futuros de moeda com uma data de entrega em março, junho, setembro ou dezembro. O mercado forex é o maior mercado financeiro do mundo, com seus principais centros de negócios com sede em Londres, Nova York e Tóquio, com volume de negociação significativo adicional visto em Sydney, Auckland, Hong Kong e Cingapura. Uma diferença significativa entre o mercado de divisas e os mercados futuros de moeda é o volume de negociação. As transações manuais tradicionalmente constituíram a parcela dos leões das transações cambiais em todo o mundo. Além disso, a grande maioria das transações em moeda ocorre no mercado de mercado cambial Over Counter Interbank não regulamentado, onde a negociação ocorre através de uma extensa rede eletrônica e telefônica entre instituições financeiras e seus clientes. Nos últimos anos, a crescente disponibilidade de corretores de Forex on-line tornou o mercado de Forex local acessível às massas. Os comerciantes de varejo que anteriormente não teriam podido participar devido aos seus montantes de investimento mais baixos agora podem negociar divisas na margem em montantes modestos usando esses corretores baseados na Internet. No entanto, o volume dessas operações de moeda negociadas permanece pequeno em comparação com o observado no mercado cambial interbancário. De todas as transações em moeda, menos de 10% ocorrem nas bolsas sob a forma de negociações de futuros de moeda. A maior parte do volume de negociação de futuros de divisas mundiais ocorre em Chicago e ocorre no Mercado Monetário Internacional de Chicago, que é uma divisão da Chicago Mercantile Exchange ou CME. Outras trocas ao lado do IMME dos CMEs que listam contratos de futuros de moeda incluem: BMampF, DGCX, EUREX, EURONEXTFPE, HKEx, ICEUS e SGX. Pares de moeda, tamanhos de transação e tamanhos de tijolos No mercado cambial interbancário, os tamanhos das transações podem ser apenas sobre qualquer valor, mas geralmente são mais de US $ 1 milhão para se qualificarem para serem considerados pela maioria dos fabricantes de mercado interbancário e escritórios de negociação em Principais instituições financeiras. Alguns bancos e empresas financeiras fornecem um serviço de cotação forex em quantidades menores para clientes favorecidos que geralmente comercializam grandes quantidades, bem como para clientes de middle market de pequenas empresas ou indivíduos de alto valor líquido. O preço para tamanhos de transações menores geralmente não é tão competitivo, portanto, os spreads de negociação podem se ampliar para esses valores menores. As cotações interfinanceiras em transações especialmente grandes acima de US $ 50 milhões também podem se ampliar, uma vez que o fabricante de mercado pode mover o mercado ao executar transações desse tamanho ou superior. O spread mais amplo permite reduzir seu risco um pouco depois de concordar em executar um comércio tão importante para um cliente ou um profissional profissional. Apenas sobre qualquer instituição financeira importante com um departamento de câmbio forte irá oferecer preços em praticamente todos os pares de moedas principais e menores e cruzamentos. A maioria também oferecerá preços em moedas mais exóticas cotadas contra o dólar dos EUA. Além disso, o tamanho mínimo da marca para a maioria dos principais pares de moedas cotados no mercado interbancário recusou recentemente para 0,00005 de 0,0001, exceto USDJPY, que diminuiu para 0,005 de 0,01. No mercado cambial de varejo, que normalmente é acessado através de corretores de Forex on-line, um tamanho ou lote de transação padrão é de 100.000 unidades da moeda base. No entanto, como os comerciantes varejistas muitas vezes desejam trocar forex em quantidades menores, os tamanhos das transações também podem ser tão pequenos quanto um lote micro ou 0,01 de um lote padrão ou 1.000 unidades monetárias básicas. Além disso, um mini tamanho de lote também está geralmente disponível na maioria dos corretores, que é 0.1 de um lote padrão ou 10.000 unidades monetárias básicas. Os tamanhos de tiques mínimos são normalmente os mesmos que no mercado cambial interbancário. Os comerciantes de forex de varejo geralmente só conseguem trocar os pares de moedas oferecidos pelo intermediário. Se seu corretor não oferecer negociação cruzada nos pares de divisas cruzadas que eles desejam diretamente, eles precisarão executar duas transações usando o par Dólar dos Estados Unidos para cada moeda para estabelecer a posição de moeda cruzada desejada. Muitos corretores on-line não oferecem preços em moedas exóticas. Os contratos de futuros de moeda geralmente estabeleceram valores de negociação ou lotes que variam entre os pares de divisas específicos disponíveis para negociação em uma determinada bolsa para entrega em datas padronizadas, geralmente trimestralmente. Além disso, as taxas de câmbio para os pares de moedas podem variar em uma quantidade mínima conhecida como tamanho de marca. Como um exemplo para fins de ilustração de uma troca de ofertas de futuros de câmbio, a tabela a seguir lista o tamanho padrão atual, os pares de moedas e o tamanho de marca para futuros de moeda negociada da CME: Tabela 1: pares futuros de moeda CME, tamanhos de lote, moeda de lote, convenções de cotação E tamanhos de cheques em junho de 2016. O mercado cambial interbancário continua a ser um mercado de balcão geralmente aberto e não regulamentado que opera entre instituições financeiras e seus clientes que podem estar situados em diferentes jurisdições legais. Os participantes neste mercado são normalmente profissionais de finanças que não são vistos como exigindo regulamentação para proteger. No entanto, essa falta de regulação e transparência significa que as cotações concedidas aos clientes pelos fabricantes de mercado e mesas de negociação podem ser substancialmente diferentes dos níveis de taxa de câmbio realmente prevalecentes no mercado de forex profissional. Algumas etapas foram tomadas nos últimos anos para regular as transações por comerciantes de forex de varejo feitos através dos corretores de Forex online que operam pela Internet. Esta foi considerada uma proteção necessária devido ao fato de que esses corretores normalmente lidam com o público em geral que talvez não tenham adquirido conhecimentos profissionais. Essa regulamentação tem visado coisas como a proibição de negociação coberta e a redução de índices de alavancagem altos. Apesar das exceções desse tipo, esse crescente mercado de câmbio ainda permanece relativamente não regulamentado fora de jurisdições, como os Estados Unidos, onde tais regulamentos de proteção foram promulgados. Alguns corretores de Forex on-line se recusam a aceitar potenciais clientes que residem em jurisdições reguladas. Em contrapartida, a negociação no mercado de futuros de divisas ocorre em uma troca que geralmente é altamente regulada por um órgão regulador financeiro dentro do país em que se encontra. Isso significa que negociar taxas de câmbio e as cotações precisam estar alinhadas com o mercado atual , No qual os preços são totalmente transparentes tanto para os clientes como para os fabricantes de mercado. Os volumes de negociação de futuros de moeda também são registrados e podem ser revisados para fornecer dados de posicionamento aos analistas. O relatório COT ou Compromisso dos Comerciantes produzido a cada sexta-feira pela Commodities Futures Trading Commission ou CFTC é uma ferramenta de mercado especialmente popular para os comerciantes de divisas que lista os futuros de divisas em circulação por tipo de comerciante. Futuros de divisas versus Forex 8211 Outras considerações: comerciantes ou hedgers que precisam negociar valores exatos podem fazer melhor negociação no mercado Forex com contrapartes interbancárias ou negociar micro lotes através de um corretor de Forex online do que com contratos de futuros. Basicamente, se quantidades precisas de moeda for necessária para uma transação forex, a denominação fixa de um contrato ou contrato de futuros pode não ser suficiente ou pode exceder o valor exigido. A maioria das transações cambiais interfinanceiras e de varejo são livres de taxas para um comércio FX spot que não seja o spread de negociação cotado. No entanto, todas as operações de futuros de divisas envolvem custos adicionais, como taxas de câmbio e taxas de corretagem. Os diferenciais de preços entre mercados spot e futuros podem oferecer a um negociante de moeda rápida algumas oportunidades de arbitragem modestas. Claro, eles precisam se lembrar de adicionar ou subtrair os pontos de troca para a data de entrega do contrato de futuros para a taxa spot forex, a fim de calcular uma taxa de câmbio comparável entre os mercados. Além disso, muitos comerciantes de moeda cruzada ágeis arbitram o preço cotado diretamente para pares de moeda cruzada contra as taxas cotadas para cada uma das moedas de componentes cruzados cotadas em relação ao dólar dos EUA, e essa arbitragem pode ser feita entre cruzamentos cotados em bolsas de futuros e no ponto FX mercado. Alguns comerciantes profissionais também usam futuros de moeda como um veículo de hedge. Por exemplo, alguns grandes comerciantes e instituições financeiras compram ou vendem contratos de futuros de câmbio em relação ao seu local e encaminham posições de divisas como forma de reduzir seu risco de mercado. Baixe a breve versão PDF imprimível resumindo os pontos-chave desta lição8230.Clique aqui para baixar Finalmente, as horas de negociação para futuros de divisas e divisas são bastante similares agora que a negociação de futuros eletrônicos está disponível. As negociações de Forex de Spot continuam continuamente a partir das 17:00 horas do leste do domingo às 17:00 hora do leste da sexta-feira. Para os futuros de divisas da CME negociados através do ClearPort Clearing, as horas de negociação funcionam de domingo a sexta-feira das 18:00 às 17:00 horas do leste. Note-se que a negociação de futuros da CME tem uma pausa de uma hora a partir das 17:00 horas do leste. 20 Flares Twitter 0 Facebook 0 Google 20 20 Flares 215 Listen UP8230. Leve o seu comércio para o próximo nível, acelerar sua curva de aprendizagem com este TOP Notch Forex Educação e Programa de Treinamento.
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